Fiscalité CTO 2026 : PFU 31,4 %, dividendes et plus-values
Le compte-titres ordinaire (CTO) est souvent présenté comme le grand perdant fiscal face au PEA. C'est vrai dans la majorité des cas — mais pas toujours. Voici tout ce qu'il faut savoir sur la fiscalité du CTO en 2026 : taux, déclaration, et les rares situations où il l'emporte.
CTO vs PEA : quelle différence fiscale
La différence fondamentale entre le CTO et le PEA, c'est que le CTO ne bénéficie d'aucune enveloppe fiscale. Chaque plus-value réalisée et chaque dividende perçu déclenchent une imposition dans l'année. Il n'y a pas de différé, pas d'exonération après X ans.
| Enveloppe | Plus-values | Dividendes | Plafond de versement |
|---|---|---|---|
| CTO | 31,4% (PFU) ou barème IR | 31,4% (PFU) ou barème IR avec abattement 40% | Illimité |
| PEA avant 5 ans | 31,4% à la sortie | Réinvestis sans imposition | 150 000€ |
| PEA après 5 ans | 18,6% à la sortie | Réinvestis sans imposition | 150 000€ |
Le PEA gagne presque toujours sur le long terme grâce à la capitalisation sans friction fiscale et au taux réduit après 5 ans. Mais le CTO reste indispensable dans plusieurs situations — on y revient plus bas.
Fiscalité des plus-values CTO
Depuis janvier 2026, le taux du PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) est de 31,4%, décomposé en :
- 12,8% d'impôt sur le revenu (IR)
- 18,6% de prélèvements sociaux (PS : CSG, CRDS, etc.)
Ce taux s'applique sur la plus-value nette, c'est-à-dire le prix de vente moins le prix d'achat (frais inclus). Le PFU est le régime par défaut : si tu ne fais rien, c'est lui qui s'applique.
Si tu réalises une moins-value dans l'année, elle vient en déduction des plus-values de même nature. Et si le solde reste négatif, la moins-value est reportable pendant 10 ans.
Fiscalité des dividendes en CTO
Les dividendes perçus dans un CTO sont imposés l'année de leur versement. Deux options existent.
Option 1 — PFU 31,4% (régime par défaut)
Simple et automatique : 31,4% sur le montant brut du dividende. Aucune démarche particulière à faire lors de la déclaration de revenus.
Option 2 — Barème progressif de l'IR (option 2OP)
Tu peux opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu. Dans ce cas :
- Un abattement de 40% s'applique sur les dividendes éligibles
- Le montant après abattement est intégré à ton revenu imposable et taxé à ton taux marginal d'imposition (TMI)
- Les prélèvements sociaux de 18,6% s'appliquent sur 100% du dividende brut (pas sur le montant après abattement)
Nouveauté 2026 : L'option 2OP est désormais révocable jusqu'au 31 décembre 2029 pour les revenus 2026. Concrètement, tu peux choisir cette option sur ta déclaration 2027 (revenus 2026) et revenir au PFU si tu te rends compte que ce n'est pas avantageux. C'est une souplesse appréciable.
Quand choisir le barème IR plutôt que le PFU ?
L'option barème est avantageuse si ton TMI est à 11% ou en dessous (y compris 0%). Exemple avec 1 000€ de dividendes bruts éligibles :
| Régime | Base imposable IR | IR (TMI 11%) | PS (18,6% sur brut) | Total impôt | Net perçu |
|---|---|---|---|---|---|
| PFU 31,4% | 1 000€ | 128€ (12,8%) | 186€ | 314€ | 686€ |
| Barème IR 11% | 600€ (après abo. 40%) | 66€ | 186€ | 252€ | 748€ |
Au TMI 11%, le barème IR permet d'économiser 62€ pour 1 000€ de dividendes. Au TMI 30%, c'est l'inverse : le PFU est plus avantageux (12,8% d'IR vs 30% × 60% = 18% d'IR effectif sur le brut).
Exemple chiffré : 10 000€ de plus-value
Tu as acheté 10 000€ d'actions, elles valent aujourd'hui 20 000€. Tu vends et réalises 10 000€ de plus-value. Voici ce que tu dois au fisc selon le régime :
| Régime | IR | Prélèvements sociaux | Total impôt | Net en poche |
|---|---|---|---|---|
| PFU (défaut) | 10 000 × 12,8% = 1 280€ | 10 000 × 18,6% = 1 860€ | 3 140€ | 6 860€ |
| Barème IR (TMI 11%) | 10 000 × 11% = 1 100€ | 10 000 × 18,6% = 1 860€ | 2 960€ | 7 040€ |
Pour les plus-values, l'abattement 40% ne s'applique pas (il est réservé aux dividendes). En revanche, si ton TMI est de 11%, passer au barème IR te fait économiser 180€ sur 10 000€ de plus-value.
L'option 2OP (barème IR) s'applique à l'ensemble de tes revenus de capitaux mobiliers de l'année — dividendes ET plus-values. Tu ne peux pas choisir le barème pour les dividendes et le PFU pour les plus-values. Calcule l'impact global avant d'opter.
Comment déclarer les revenus d'un CTO
Ton courtier te transmet chaque année un IFU (Imprimé Fiscal Unique) en février-mars. Il récapitule tous les montants imposables. Tu n'as qu'à reporter les chiffres sur ta déclaration de revenus :
- Case 3VG (formulaire 2042-C) : plus-values nettes imposables au PFU
- Case 2DC : dividendes bruts soumis au PFU
- Case 2OP : cocher cette case pour opter pour le barème IR (l'option s'applique alors à toute l'année)
- Case 3VM : moins-values nettes de l'année (si applicable)
Si tu n'as fait aucune vente et perçu aucun dividende dans l'année, il n'y a rien à déclarer.
Cas où le CTO est mieux que le PEA
Le PEA n'est pas toujours la bonne réponse. Voici les situations concrètes où le CTO s'impose :
1. Le plafond PEA est atteint
Le PEA est plafonné à 150 000€ de versements. Une fois ce plafond atteint, tu ne peux plus y déposer un euro de plus. Le CTO devient alors la seule option pour continuer à investir en titres vifs ou ETF.
2. Les ETF que tu veux ne sont pas éligibles PEA
De nombreux ETF très populaires ne sont pas éligibles au PEA. Exemples :
- iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) — TER : 0,20% — ISIN : IE00B4L5Y983 — non éligible PEA
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) — TER : 0,07% — ISIN : IE00B5BMR087 — non éligible PEA
Si tu veux absolument ces ETF (pour leur TER ultra-compétitif ou leur domiciliation irlandaise), le CTO est obligatoire.
3. Tu es non-résident fiscal français
Le PEA est réservé aux résidents fiscaux français. Si tu quittes la France, tu ne peux plus alimenter ton PEA. Le CTO, lui, reste accessible depuis l'étranger (selon les règles du courtier).
4. Tu as besoin de flexibilité immédiate
Le CTO permet de retirer à tout moment sans conséquences structurelles. Avant les 5 ans du PEA, tout retrait entraîne la clôture. Si tu as un horizon court ou un projet à 2-3 ans, le CTO évite de risquer ton avantage fiscal PEA.
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Rejoindre Treestep →Questions fréquentes
Doit-on déclarer son CTO chaque année même sans vente ?
Si tu as perçu des dividendes dans l'année, oui — ils sont imposables même sans vente. En revanche, si tu n'as perçu aucun dividende et n'as réalisé aucune plus-value (aucune vente), il n'y a rien à déclarer. Ton courtier t'enverra un IFU récapitulatif en février-mars pour t'indiquer exactement ce qui est imposable.
Qu'est-ce que la case 3VG ?
La case 3VG de la déclaration de revenus (formulaire 2042-C) est celle où tu indiques le montant net de tes plus-values mobilières imposables au PFU. Ton courtier calcule ce montant pour toi et l'indique sur l'IFU. Tu n'as qu'à reporter le chiffre.
L'abattement 40% s'applique-t-il aux ETF ?
Non. L'abattement de 40% sur les dividendes ne s'applique qu'aux dividendes versés par des sociétés françaises ou européennes éligibles. La plupart des ETF distribuent des revenus qualifiés de "revenus distribués par des fonds", qui ne bénéficient pas systématiquement de l'abattement 40%. Vérifie dans l'IFU de ton courtier la qualification exacte des revenus perçus.
CTO à l'étranger : même fiscalité ?
Si tu es résident fiscal français, tes revenus de placements étrangers (dividendes, plus-values) sont imposables en France. Le PFU de 31,4% s'applique par défaut. Des conventions fiscales bilatérales peuvent réduire la retenue à la source étrangère, récupérable via un crédit d'impôt. Un CTO ouvert à l'étranger doit également être déclaré via le formulaire 3916.